Величина показателя колеблется вслед за стоимостью фьючерса – договора купли-продажи. Если маржа оказалась положительной, она зачисляется на счет вариационная маржа это трейдера. Если стоимость при продаже оказалась выше, чем при покупке, то недостаток средств биржа получает за счет трейдера.
Виды маржи
Дополнительные средства, необходимые для восстановления счета до требуемого уровня, называются вариационной маржей.На практике у брокеров тысячи трейдеров с разными позициями и разной доходностью. Когда остаток на счете падает ниже уровня поддерживающей маржи или требования по начальной марже, брокер может запросить у трейдера дополнительные средства, что называется маржин-колл. Кроме того, расчет вариационной маржи часто зависит от волатильности базового актива. Например, на высоковолатильных рынках брокеры могут требовать большую вариационную маржу для учета резких колебаний цен, таким образом защищая себя от риска невыполнения обязательств. Понимание этих нюансов имеет решающее значение для любого трейдера, стремящегося эффективно ориентироваться в сложностях финансовых рынков. Важно отметить, что значимость вариационной маржи трудно переоценить.
Отличие ВМ от рынка акций
«Продукты с большой прибылью, цена товара которых сильно превышает уровень себестоимости производства, относятся к высокомаржинальным. К высокомаржинальному бизнесу можно отнести предметы роскоши, премиальные товары, дорогую сезонную продукцию. Наценка на эти товары и услуги может быть в размере 300−500%. Особенностью такой продукции считается нестабильная прибыль», — добавила эксперт.
Определение базисных активов для расчета вариационной маржи
Вариационная маржа играет ключевую роль в поддержании необходимого капитала на торговых счетах, и очень важно знать о маржин-коллах и требованиях по поддержанию маржи. Усвоив эти понятия, трейдеры смогут уверенно ориентироваться в мире трейдинга и принимать взвешенные решения для защиты своих инвестиций. Вариационная маржа относится к сумме денег, которую трейдер должен внести для покрытия убытков по своим открытым позициям.
Сумма на счете трейдера меняется по несколько раз в день. Поэтому трейдерам и нужно фиксировать стоимость ценной бумаги и проводить клиринг. Однако не всегда разница между стоимостью покупки и продажи является положительной. Если акцию получилось продать за меньшую цену, чем купить, то вариационная маржа будет равна не заработку, а убыткам. Вариационная маржа станет позитивной только в том случае, когда в результате торгов была получена прибыль. В случае получения убытка от операции, маржа считается отрицательной и будет списана со счета сразу по итогам клиринга.
По какой формуле рассчитывается вариационная маржа
Вариационная маржа — важнейшее понятие в трейдинге и инвестировании. Она обозначает сумму средств, необходимых для обеспечения уровня маржи при осуществлении торговой деятельности. Понимание вариационной маржи имеет решающее значение для трейдеров и инвесторов, занимающихся маржинальной торговлей. Поддерживая соответствующие уровни маржи, трейдеры могут эффективно управлять рисками и обеспечивать упорядоченное ведение торговой деятельности.
Что означает ликвидация в торговле? Подробное руководство по пониманию рыночных рисков
Маржинальность необходимо отслеживать в динамике не только для всей компании, но и для отдельных направлений ее деятельности. В предпринимательстве маржа — это разница между выручкой и переменными издержками на производство товаров или услуг. «Это дает возможность проанализировать, почему в определенные периоды маржинальность выше и что этому способствует», — заключила эксперт. Рекомендуется рассчитывать маржу не только для всей компании, но и по отдельным направлениям, что позволит лучше контролировать продажи и планировать развитие. Снижение маржинальности сигнализирует об уменьшении эффективности и требует корректировки расходов или повышения цен.
- Но стоит правильно понимать алгоритм ее начисления, учитывать особенности клиринга и правильно рассчитывать вариационную маржу, чтобы не понести убытки от сделки.
- Исчисленную на момент закрытия фьючерсного контракта – между ценой актива, рассчитанной в предыдущий клиринг, и рыночной ценой на момент закрытия контракта.
- Гарантийное обеспечение возрастет и будет держаться на повышенном уровне ближайшие несколько дней.
- В качестве трейдера, работающего на международной арене, важно быть в курсе этих регуляций для соблюдения требований и операционной эффективности.
Контракт, в котором прописана именно цена за товар, становится фьючерсом. Если в результате торгов была получена прибыль, то вариационная маржа будет положительной и зачислится на торговый счет. Если трейдер получил убыток, то маржа будет отрицательной и по итогам клиринга спишется со счета. Как опытный трейдер, я часто сталкиваюсь с вопросами, касающимися понятия маржи вариации.
- Но так как изначально он зачислил на свой счет как раз 6 тысяч рублей, то сейчас его счет оказался пуст.
- Сравнение контрактной и рыночной цен актива, а также его рыночных цен в разные моменты времени – частные случаи выявления финансового результата по действиям трейдера.
- Если не было клиринга, учитывается котировки открытия сделки.
- Важно поддерживать осведомленность об этих юридических аспектах, чтобы защитить вашу карьеру трейдера.
- Вариационная маржа (ВМ) представляет финансовый итог в торговле фьючерсными контрактами, который рассчитывают дважды в день.
По существу, это будет финальный клиринг, в рамках которого определяются фактические финансовые результаты по сделке. Отметим, что термин «клиринг» в данном случае понимается в узкой трактовке. В широком смысле клиринг – это любая операция на бирже, при которой фиксируется тот или иной финансовый результат. Сравнение контрактной и рыночной цен актива, а также его рыночных цен в разные моменты времени – частные случаи выявления финансового результата по действиям трейдера.
(12 т.р. – 10 т.р.) зачисляется на фьючерсный счет трейдера, хотя фьючерс еще не продан и позиция не закрыта – эта разница и есть вариационная маржа, в данном случае положительная. Простыми словами вариационная маржа — это премия, начисляемая или списываемая с участника сделки в зависимости от стоимости активов на рынке. Начисляют деньги на росте котировок контракта и списываются средства, когда снижают рыночную цену. То есть все 100 акций, который купил трейдер, стоят рублей. При проведении клиринга на счет трейдера будет зачислена разница между начальной и текущей суммой – 5000 рублей. Маржа – это не фиксированная, а переменная сумма, потому что ее значение меняется со временем.
Это инструмент финансового обеспечения биржей условий выполнения фьючерсного контракта. Вариационная маржа — это разность текущей и, на момент последней сессии, расчетной ценой. Если не было клиринга, учитывается котировки открытия сделки.
Вариационная маржа служит первой линией защиты от непредсказуемости рынка. Требуя от трейдеров поддерживать определенный уровень капитала, она помогает снизить потенциальные убытки до того, как они перерастут в значительные финансовые потери. Трейдеры, которые активно управляют своей вариационной маржей, демонстрируют приверженность ответственным торговым практикам.
Зарегистрируйтесь и получите свой бесплатный бонус при регистрации сегодня и присоединитесь к торговой революции, которая демократизирует финансовые рынки для всех. Вы можете рассчитать вариационную маржу, оценив текущую рыночную стоимость ваших позиций, вычислив нереализованные прибыли или убытки и скорректировав свой маржинальный счет на основе этих оценок. Безусловно, показатель ВАР также рассчитывается и на момент закрытия фьючерсного контракта.